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高频交易

2019-08-24

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目前,量化交易是国泰君安期货量化交易主营的一款金融服务产品,现如今已覆盖了、、等地区。创意、品牌与技术是量化交易的三大竞争优势。量化交易在大宗商品套利金融市场已经牢牢占据了有利的形势。经过多年来的拼搏进取,国泰君安期货不断壮大,量化交易在客户心目中留下了良好口碑。 延伸拓展 产品详情:3.商品套利与股指期货套利类似,商品期货同样存在套利策略,在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约;而套利却只在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。《量化投资—策略与技术》中,介绍了四种类型的商品期货套利模式,分别为:期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利。跨市场套利是指在不同市场之间进行的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或者更多市场进行交易时,由于区域间的地理差别等因素,各商品合约间存在一定的固有价差关系。但是,由于两个市场的供求影响因素、市场环境及交易规则等方面不完全一致,价格的传导存在滞后甚至失真的情况,因此固有价差水平会出现偏离。跨市场套利正是利用市场失衡时机,在某个市场买入(或卖出)某一交割月份某种商品合约的同时,在另一个市场卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约,以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。这种套利可以在现货市场与期货市场上进行,也可以在异地交易所之间进行,其中也包括国内交易所与国外交易所之间。跨商品套利是指商品套利交易,买定一种商品期货,同时卖定同一交割月份的另一种商品期货,从而达到套利交易的目的。这种交易要求:一是同一交割月份但不同种类的商品期货合约的交易。二是所交易的各种商品应具有一定的相关性,或是可替代品或受同一供求变动因素的影响。比如:小麦和燕麦,用途相同,都是饲料,大豆与豆油,长期债券与短期债券,它们彼此关联。尽管跨品套利的期货之间相互关联受供求因素影响相同,但各种商品价格上涨和下跌幅度大都不完全一致。

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